【案例一】

　　背景：

　　某拟建工业项目的有关基础数据如下：

　　1.项目建设期2年，运营期6年，建设投资2000万元，预计全部形成固定资产。

　　2.项目资金来源为自有资金和贷款。建设期内，每年均衡投入自有资金和贷款本金各500万元，贷款年利率为6%。流动资金全部用项目资本金支付，金额为300万元，于投产当年投入。

　　3.固定资产使用年限为8年，采用直线法折旧，残值为100万元。

　　4.项目贷款在运营期间按照等额还本、利息照付的方法偿还。

　　5.项目投产第1年的营业收入和经营成本分别为700万元和250万元，第2年的营业收人和经营成本分别为900万元和300万元，以后各年的营业收入和经营成本分别为1000万元和320万元。不考虑项目维持运营投资、补贴收入。

　　6.企业所得税率为25%，营业税金及附加税率为6%。

　　问题：

　　1.列式计算建设期贷款利息、固定资产年折旧费和计算期第8年的固定资产余值。

　　2.计算各年还本、付息额及总成本费用，并编制借款还本付息计划表和总成本费用估算表。

　　3.计算运营期内各年的息税前利润，并计算总投资收益率和项目资本金净利润率。

　　4.从项目资本金出资者的角度，计算计算期第8年的净现金流量。

　　分析要点：

　　本案例考核固定资产投资贷款还本付息估算时，还款方式为等额还本、利息照付，并编制借款还本付息计划表和总成本费用表。计算总投资收益率时应注意：总投资=建设投资+建设期贷款利息+全部流动资金，年息税前利润=利润总额+当年应还利息。

　　等额还本、利息照付是指在还款期内每年等额偿还本金，而利息按年初借款余额和利率的乘积计算，利息不等，而且每年偿还的本利和不等，计算步骤如下：

　　1.计算建设期末的累计借款本金和未付的资本化利息之和，c o

　　2.计算在指定偿还期内，.每年应偿还的本金A，A - IC/n，(n为贷款偿还期，不包括建设期)。

　　3.计算每年应付的利息额。年应付利息=年初借款余额×年利率。

　　4.计算每年的还本付息总额。年还本付息总额=A+年应付利息。

　　答;：

　　问题1：

　　解：1.建设期借款利息：

　　第1年贷款利息= 500/2×6%=15. 00(万元)

　　第2年贷款利息=[(500+15)+500/23×6%=45.90(万元)

　　建设期借款利息= 15+45.90 =60. 90(万元)

　　2.固定资产年折旧费=(2000+60. 90-100)/8=245.11(万元)

　　3.计算期第8年的固定资产余值=固定资产年折旧费×(8-6)+残值 = 245.11×2+100=590.22(万元)

　　【案例二】

　　某大型工程项目由政府投资建设，业主委托某招标代理公司代理实施招标.招标代理公司确定该项目采用公开招标方式招标，招标公告在当地政府规定的招标信息网上发布.招标文件中规定：投标担保可采用投标保证金或投标保函方式担保.评标方法采用经评审的最低投标价法.投标有效期为60天.

　　业主对招标代理公司提出以下要求：为了避免潜在的投标人过多，项目招标公告只在本市日报上公布，且采用邀请招标方式招标.

　　项目施工招标信息发布以后，共有12家潜在的投标人报名参加投标.业主认为报名参加投标的人数太多，为减少评标工作量，要求招标代理公司仅对报名的潜在投标人的资质条件、业绩进行资格审查.

　　开票后发现：

　　1、A投标人的投标报价为8000万元，为最低投标价，经评审后推荐其为中标相等人;

　　2、B投标人在开标后又提交了一份补充说明，提出可以降价5%;

　　3、C投标人提交的银行投标保函有效期为70天;

　　4、D投标人投标文件的投标函盖有企业及企业法宝代表人的印章，但没有加盖项目负责人的印章;

　　5、E投标人与其他投标人组成了联合体投标，附有各方资质证书，但没有联合体共同投标协议书;

　　6、F投标人的投标报价最高，帮F投标人在开标后第二天撤回了其投标文件.

　　经过标书评审，A投标人被确定为中标候选人.发出中标通知书后，招标人和A投标人进行合同谈判，希望A投标人能再压缩工期、降低费用.经谈判后双方达成一致：不压缩工期，降价3%.

　　问题：

　　1、该项目施工合同应该如何签订?合同价格应是多少?

　　2、F投标人的投标文件是否有效?对其撤回投标文件的行为应如何处理?

　　3、分析A、B、C、D、E投标人的投标文件是否有效?说明理由.

　　4、业主对招标代理公司提出的要求是否正确?说明理由.

　　正确答案：

　　1、①该项目应自中标通知书发出后30日内按招标文件和A投标人的投标文件签订书面合同，双方不得再签订背离合同实质性内容的其他协议.

　　②合同价格应为8000万元.

　　2、F投标人的投标文件有效.

　　招标人可以没收其投标保证金，给招标人造成损失超过投标保证金的，招标人可以要求其赔偿.

　　3、对投标文件的有效性判定如下：

　　①A投标人的投标文件有效.

　　②B投标人的投标文件(或原投标文件)有效，但补充说明无效.因开标后投标人不能变更(或更改)投标文件的实质性内容.

　　③C投标人的投标文件无效.因投标保函的有效期应超过投标有效期30天(或28天)，或在投标有效期满后的30天(或28天)内继续有效.

　　④D投标人投标文件有效.

　　⑤E投标人的投标文件无效.因为组成联合体投标的，投标文件应附联合体各方共同投标协议.

　　4、对业主对招标代理公司提出的要求是否正确判断如下：

　　①“业主提出招标公告只在本市日报上发布”不正确.

　　理由：公开招标项目的招标公告，必须在指定媒介发布，任何单位和个人不得非法限制招标公告的发布地点和发布范围.

　　②“业主要求采用邀请招标”不正确.

　　理由：因该工程项目由政府投资建设，相关法规规定：“全部使用国有资金投资或者国有资金投资占控股或者主导地位的项目”，应当采用公开招标方式招标.如果采用邀请招标方式招标，应由有关部门批准.

　　③业主提出的仅对潜在投标人的资质条件、业绩进行资格审查不正确.

　　理由：资质审查的内容还应包括：信誉、技术、拟投入人员、拟投入机械、财务状况等.